ניהול תיקים להשקעות – עצות מידע ועוד מידע שטוב לדעת

ניהול תיקים להשקעות הינו מיועד לאנשים שיש ברשותם חיסכון שניתן להופכו למזומנים במהירות של כמה מאות אלפי שקלים חדשים והם מעוניינים להשיג תשואות גבוהות  יותר מאשר פיקדון בבנק.

לרוב, הקליינט יעדיף לבחור באותו מנהל השקעות שינהל בשבילו את חסכונותיו הכספיים מתוך מגוון רחב במיוחד של הבתי השקעות.

ההבדלים בין בית השקעות אחד למשנהו הם גדולים במיוחד והם מתבטאים בהכנסות שבית ההשקעות מרוויח במשך השנים, לניסיון, לדמי הניהול שבית ההשקעות לוקח, לטיב השירות וכדומה.

לא ניתן להשוות את ניהול אותם תיקי השקעות בבתי ההשקעות בשלמותו כי אם חייב לבדוק ולברר מה ההרכב של התיק ואותו להשוות.

כלומר, שיש מגוון רחב מאוד של דרכים לפתיחה של תיק השקעות בשוק ההון בישראל כאשר האפשרויות הרווחות הינן תיק השקעות שהינו מורכב מאג"ח שאין בו מניות, תיק שמשלב בין אג''ח למניות בזמן שהחשיפה לניירות הערך יכולה להיות בין עשרה אחוזים ואפילו עד  100%.

בודאי שכל אופציה עשויה מפרמטרים רבים ושונים ומשוני גדול, ובדרך זו לדוגמא פרט שכולו מורכב מאגרות חוב יכול להיות גם כן מורכב מאגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר או גם מורכב מאג"ח קונצרטיות בתשואות גדולות.

גודל הסיכון והתנודתיות בתיקי ההשקעות הן גדולות במיוחד בין תיק אחד למשנהו.

בית השקעות או מנהל השקעות לא יכול להתחייב לתשואה כל שהיא שתיק ההשקעות ירכוש במהלך התקופה.

יש נקודה חשובה בבחירתו של מנהל השקעות היא העמלה הנגבית בפועל מהלקוח.

דמי הניהול הנלקחים מחשבון הלקוח הם השכר שגובה בית ההשקעות לצורך שירותי ניהול ההשקעות והייעוץ שהינו נותן ללקוח.

דמי הניהול נגבים לרוב אחת לחודש או לרבעון כאשר הם נחשבים כאחוז מסויים  משוויו של התיק הכללי של הלקוח, כך לדוגמא אם שווי תיק ההשקעות נקבע לשיעור של מיליון ש''ח ודמי הניהול השנתיים הינם אחוז, הרווח של בית ההשקעות יעלה על  עשר אלף שח בשנה.

כמו כן, בתשלום דמי הניהול קיימים עוד עמלות  - כאשר תיק ההשקעות שלך מצוי אצלך בבנק בשם חשבון ההשקעות שברשותך, אתה תאלץ לשלם דמי אחזקת חשבון שהם נגבים כאחוז מסוים מערכו של תיק ההשקעות או אפילו עמלת ניהול מינימאלית.

עמלה זו ניגבת דרך הבנק באופן ישיר ללא קשר מסוים לבית ההשקעות.

לקוחות גדולים אינם משלמים על עמלה זאת אולם בד''כ עמלה זו מגיעה לשיעור של  כמה עשיריות אחוזים לשנה.

אם תיק ההשקעות קיים לאורך שנים, הרי שלעמלה זו קיימת משמעות גדולה מאוד לרווחיו של אותו תיק השקעות לאורך שנים.

ככל שדמי ניהול התיק יהיו נמוכים כך, התשואה הפוטנציאלית של אותו תיק השקעות תהיה גבוהה בהרבה.

דוגמא מעולה הינה בעצם פתיחת תיק השקעות שמנוהל במסלול אגרות חוב כללי בלי ניירות ערך.

בשנים האחרונות התשואות של אג''ח ממשלתיות משתנה סביב אחוזים בודדים ולכן אם דמי הניהול לעתים גבוהים, רוב ההכנסה מתיק ההשקעות הולכת לאיבוד.

טיפ – לחשיבותם של דמי הניהול יש בוודאי השפעה גדולה על התשואה, בייחוד בתיקים סולידיים אבל יש פרמטרים נוספים שהינם חשובים לא מעט – הניסיון של בית ההשקעות, התשואות והרווחים שהשיג בהשוואה לחברות המתחרות בתחום, טיב השירות איכות השירות, הגודל של בית ההשקעות וכן ההתרשמות הכללית שלכם.

דבר נוסף, אפשר לבצע מעקב אחר הנתונים של הניירות ערך באתר הבורסה בת''א ללא קושי ומיד.

כדאי מאד לקיים פגישה יחד עם כמה מנהלי השקעות על מנת שתוכלו לערוך השוואה עדיפה ומשתלמת.

אין בכתבה זו שום המלצה מסויימת לרכישת ני''ע או גם ייעוץ השקעות כל שהוא. המאמר נועד עבור מתן מידע כללי נטו ושזה לא יתפס כייעוץ לענייני השקעות.